dbrocker
1 Answer
MichaelHuss
In order to calculate present value of $500 due in 1 year at a discount rate of 6% one needs to use the General formula for finding the present value of future annual payments:
Present Value = P1/(1+r)1 + P2/(1+r)2 + ... +(F + Pn)/(1+r)n
Where 1, 2, ...n = number of years; r = discount rate; Pn = payment; F = face value (not relevant for this question).
Present Value = %500 = 500/(1+0.06)1= approximately %471.7
| 11 years ago. Rating: 1 | |
Top contributors in Homework Help category
Unanswered Questions
VTY01 Đây là một siêu nhà cái hàng đầu quốc tế hiện đang làm mưa làm gió trên thị trường cá cược. Địa chỉ này có trụ sở tại Malta, Philippines
Answers: 0
Views: 6
Rating: 0
f8bettco
Answers: 0
Views: 7
Rating: 0
write for us
Answers: 0
Views: 10
Rating: 0
vsportsmx
Answers: 0
Views: 10
Rating: 0
Vsport - Tài trợ chính thức ĐTQG Argentina nhà cái Vsports - vsport.ac
> More questions...
Answers: 0
Views: 10
Rating: 0