1 Answer
In order to calculate present value of $500 due in 1 year at a discount rate of 6% one needs to use the General formula for finding the present value of future annual payments:
Present Value = P1/(1+r)1 + P2/(1+r)2 + ... +(F + Pn)/(1+r)n
Where 1, 2, ...n = number of years; r = discount rate; Pn = payment; F = face value (not relevant for this question).
Present Value = %500 = 500/(1+0.06)1= approximately %471.7
11 years ago. Rating: 1 | |
Top contributors in Homework Help category
Unanswered Questions
tgo88net
Answers: 0
Views: 3
Rating: 0
ugtrtvvnet
Answers: 0
Views: 6
Rating: 0
33win là nhà cái cá cược trực tuyến uy tín hàng đầu tại Châu Á
Answers: 0
Views: 9
Rating: 0
Dagada
Answers: 0
Views: 11
Rating: 0
King88 – Nhà Cái Đẳng Cấp, Uy Tín Hàng Đầu Hiện Nay
Answers: 0
Views: 8
Rating: 0
Nổ hũ Sunwin được xem là địa chỉ chơi uy tín và đông người chơi nhất hiện nay tại Việt Nam, vào đúng trang web sunwin.uk để tránh tình trạng lừa đảo.
Answers: 0
Views: 8
Rating: 0
kubet17vip
Answers: 0
Views: 7
Rating: 0
Kuwin - Sân Chơi Cá Cược Đỉnh Cao, Trúng Thưởng Mỗi Ngày!
> More questions...
Answers: 0
Views: 20
Rating: 0